适当性管理

净值化转型持续推进，投资顾问的考核重心从交易佣金转向产品保有规模，但单一保有量计件激励极易诱发适当性义务松动。证券营业部若在考核表单中只突出规模增量、弱化合规约束，客户适当性错配、…

证券营业部的绩效考核长期聚焦在销量和创收上。结果投顾为了完成指标，频繁突破产品配置基准，把高风险产品推给保守型客户；另一边，客户资产却在持续流失，赚了一次佣金，失去了客户信任。这些…

证券投资顾问的薪酬绩效设计，正在经历一个明确的拐点。过去数年，以客户资产保有量AUM增长为核心的单维激励，确实推动了券商财富管理规模的快速扩张。但随着监管对投资者适当性管理、合规留…